瑞典造紙巨頭 BillerudKorsn?s 將斥資8.25億美元收購 Verso

 

　　BillerudKorsnäs與Verso公司簽訂了并購協(xié)議，同意以約8.25億美元的現(xiàn)金收購Verso，根據(jù)并購協(xié)議，Verso將與BillerudKorsnäs的一家全資子公司合并。截至2021年9月30日的過去12個(gè)月，BillerudKorsnäs和Verso的合并凈銷售額約為367億瑞典克朗，同期調(diào)整后EBITDA的合并凈銷售額約為50億瑞典克朗。

 

　　對Verso的收購?fù)耆螧illerudKorsnäs推動(dòng)紙板盈利增長的戰(zhàn)略，也符合其在北美市場擴(kuò)張的雄心。BillerudKorsnäs會(huì)將Verso的一些資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為紙板機(jī)，同時(shí)保持其在特種紙和銅版紙領(lǐng)域的質(zhì)量和成本領(lǐng)先地位，從而在北美建立一個(gè)最具成本效益和可持續(xù)發(fā)展的紙板平臺(tái)。Verso的戰(zhàn)略資產(chǎn)位于一個(gè)具有“豐富和具有成本效益”的纖維供應(yīng)的地區(qū)，適合生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)包裝材料。Verso將成為BillerudKorsnäs未來在北美擴(kuò)張的平臺(tái)，預(yù)計(jì)將在未來十年及以后提供持續(xù)的增長機(jī)會(huì)。

 

　　Verso的Escanaba工廠改造計(jì)劃，將創(chuàng)造一個(gè)世界級的、可持續(xù)的、完全一體化的紙板生產(chǎn)基地。預(yù)計(jì)到2025年將改造一臺(tái)機(jī)器，到2029年改造第二臺(tái)機(jī)器，改造后的總產(chǎn)能約為110萬噸。據(jù)BillerudKorsnäs估計(jì)，改造項(xiàng)目的投資將高達(dá)90億瑞典克朗，其中約三分之二將在2025年前投資，其余的在2029年前投資。改造后，與現(xiàn)在相比，將增加約40萬噸的凈產(chǎn)能，加上更有利可圖的產(chǎn)品組合，能創(chuàng)造巨大的股東價(jià)值。

 

　　除了在改造期間繼續(xù)在Escanaba進(jìn)行紙張生產(chǎn)外，BillerudKorsnäs還計(jì)劃繼續(xù)運(yùn)營Quinnesec工廠，該工廠年產(chǎn)約40萬噸紙和20萬噸商品漿，是圖文紙，特別是銅版紙和特種紙領(lǐng)域成本和質(zhì)量的佼佼者，BillerudKorsnäs承諾將繼續(xù)為Verso的現(xiàn)有客戶提供服務(wù)。

 

　　Verso的地理位置也為亞洲和歐洲提供了有利的出口機(jī)會(huì)。BillerudKorsnäs公司總裁兼首席執(zhí)行官Christoph Michalski說：“BillerudKorsnäs公司在高質(zhì)量原生纖維包裝材料方面的專長與Verso公司有吸引力的資產(chǎn)相結(jié)合，為長期盈利增長創(chuàng)造了一個(gè)良好的平臺(tái)。我們將在美國中西部獲得具有成本效益的涂布原生纖維材料的生產(chǎn)。我們還計(jì)劃依次將部分業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為紙板生產(chǎn)，同時(shí)繼續(xù)為美國客戶提供服務(wù)。我們的投資將在一個(gè)不斷增長的市場中創(chuàng)造新的美國就業(yè)機(jī)會(huì)，并加速從塑料包裝材料向可再生資源的過渡。”

 

　　此次收購和轉(zhuǎn)型將通過供股、額外債務(wù)和經(jīng)營現(xiàn)金流相結(jié)合的方式融資。BillerudKorsnäs已簽訂了一項(xiàng)60億瑞典克朗的新信貸額度用于收購和轉(zhuǎn)型投資，由丹麥銀行和SEB提供，該信貸安排計(jì)劃通過發(fā)行債務(wù)工具和股權(quán)供股進(jìn)行再融資。